工行暂停积存金相关业务，存量投资者暂无法提取实物

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来源：@华夏时报微博

华夏时报记者 卢梦雪 北京报道

银行积存金业务迎来大调整。11月3日，工商银行发布公告，暂停受理如意金积存相关业务。

具体来看，工商银行暂停了“如意积存金”新客户的开户、主动积存等申请，存量客户的定期积存计划等业务则不受影响，但暂时无法再兑换实物黄金。

在市场环境的影响下，银行对贵金属业务的调整向来频繁。2022年，通过限制新开户、暂停买入交易等措施，银行曾一度收紧代理个人贵金属交易业务。近两年随着黄金价格的上涨，银行也已多次调整积存金的投资门槛。

相关分析人士指出，近日黄金销售新规发布，银行可能需要对业务、系统进行相应的调整，以适应税务政策变化的要求。此外，在金价大幅度波动下，银行通过暂停部分业务，是加强投资风险防范的表现。

如意积存金相关业务暂停

“虚惊一场，我以为我定投的积存金业务也要被暂停了。”得知工商银行暂停积存金相关业务的消息后，北京市民刘女士向《华夏时报》记者感慨，仔细看了公告才知道，存量客户的定期积存不受影响，“幸好定投没停，只是可惜暂时兑换不了实物黄金了。”

刘女士已涉足黄金市场投资多年，自2021年年底在工商银行定投了“如意积存金”以来，刘女士账户已持有了90多克黄金，均价546元/克。随着金价的上涨，当前刘女士积存金账户收益率已超30%。

工商银行发布的《关于暂停受理部分如意金积存业务申请的公告》（下称《公告》）显示，自2025年11月3日起，该行暂停受理如意金积存业务的开户、主动积存、新增定期积存计划以及提取实物的申请，存量客户处于有效期内的定期积存计划的执行以及办理赎回、销户不受影响。

对于调整业务的原因，工商银行在公告中表示，是“受宏观政策影响，根据行内风险管理要求”。

工商银行的个人贵金属产品包括实物贵金属和贵金属积存，而贵金属积存又分为“如意积存金”和“个人积存金”两种。11月3日，记者在工商银行APP上注意到，两种积存产品的主动积存价格存在差异，相比个人积存金，如意金积存的主动积存价格更高，赎回价更低。但个人积存金含有“积存手续费”和“赎回手续费”，费率均为积存价格的0.5%。

一股份行不具名业内人士告诉《华夏时报》记者，工商银行此举应是受黄金市场价格波动影响。

近期，黄金价格经历了剧烈波动。10月17日，COMEX黄金期货价格在盘中突破了4390美元/盎司的历史新高，随后在10月20日触及4398.0美元/盎司的峰值，再次刷新历史纪录。然而，正当市场预期金价将突破4400美元大关时，黄金价格却开始在高位震荡，10月28日甚至一度下跌至3901.3美元/盎司。

“银行也很无奈，在积存金业务里，银行承担做市商的角色，在海外进行对冲存在流动性风险。更重要的是，近期很多投资者在银行提取黄金，造成银行内部供货压力，风险不断累积。”上述业内人士表示。

此外，11月1日，财政部、税务总局发布关于黄金税收政策的新规，明确了对黄金交易按照投资性和非投资性用途实施差异化税收管理。对投资性用途黄金，交易所实行增值税即征即退，同时免征城市维护建设税及教育费附加；而对非投资性用途黄金，交易所免征增值税，但买入方会员单位将标准黄金加工成非投资性用途黄金产品并销售的，需按照规定缴纳增值税。

招联金融首席研究员董希淼则向《华夏时报》记者指出，工商银行暂停部分如意金积存业务，可能是基于宏观政策变化和银行风险管理需要。一方面，根据关于黄金销售增值税的新规，银行可能需要对业务、系统进行相应的调整，以适应税务政策变化的要求。另一方面，近期受国际政治经济形势影响，黄金价格出现大幅度波动，市场风险和不确定性明显增加。

“银行通过暂停部分业务，提醒投资者合理控制持仓规模，增强风险防范意识，加强投资风险防范。”董希淼表示。

贵金属业务量大增，银行频繁根据市场调整

受益于金价大涨，银行贵金属业务量正在提升。

从三季报来看，截至三季度末，工商银行贵金属资产规模达到3854.30亿元，较2024年末增长85.09%；南京银行贵金属资产规模达到72.01亿元，较2024年末增长近120倍；中国银行也在今年三季度业绩说明会上指出，前三季度中国银行其他非利息收入同比增长22.23%，主要是主动把握市场波动机遇，汇兑收益、贵金属销售收入和金融投资净收益增长较好。中国银行副行长蔡钊在2025年中期业绩发布会上也曾透露，今年上半年中国银行贵金属收入增长37%。

国盛证券在研报中指出，2025年黄金市场虽因高波动性带来挑战，但并未改变上市银行深化贵金属业务的趋势。在全球央行持续增持黄金等基本面支撑下，以黄金为代表的贵金属业务，对上市银行盈利稳定性的贡献或将日趋凸显。

在此背景下，近年来银行根据市场变化调整贵金属业务已成常态，多家国有大行都曾发布过暂停黄金投资相关业务的公告。

2022年，由于贵金属市场风险加大，多家商业银行宣布收紧贵金属业务，调整动作包括限制新开户、提高保证金比例、暂停买入交易和解除代理关系等。年内，在黄金价格的强势涨幅之下，多家银行相继对黄金积存金和代理贵金属交易业务启动调整，通过提高投资门槛、调整交易规则等方式强化风险防控。

责任编辑：冯樱子 主编：张志伟

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